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Rimini Street宣佈2018年第二季財務業績

Rimini Street宣佈2018年第二季財務業績

季度營收6,260萬美元,較前一年成長20%

季度毛利率為58.4%

2018年6月30日活躍用戶達到1,622名,較前一年成長21%

拉斯維加斯--(美國商業資訊)--全球企業軟體產品和服務提供者,也是甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供商Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI),今日宣佈截至2018年6月30日的第二季業績。

此新聞稿包含多媒體內容。完整新聞稿可在以下網址查閱:https://www.businesswire.com/news/home/20180809005664/en/

Rimini Street共同創辦人兼執行長Seth A. Ravin表示,「我們認為,最近完成的信貸安排再融資涵蓋1.4億美元的私募股權交易,取消了銷售和行銷支出承諾條款,從而為營收成長排除障礙。完成再融資讓我們能夠積極投資於全球銷售、行銷和服務交付能力和功能,從而帶動未來營收成長。根據我們過去13年的銷售業績記錄,我們預期這些投資將帶來業務成長,並改善2019年和今後的營運槓桿。」

Rimini Street財務長Tom Sabol表示,「受益於各個地域的業務成長,2018年第二季營收高於我們的指引範圍。我們還利用信貸安排的再融資,在降低資金成本的目標方面取得重大進展。我們預計,未來三年的債務相關成本將減少約9,500萬美元。此外,再融資讓債務的預期到期日期延長至2023年7月,屆時,持有人可全額贖回可轉換優先股,除非此前已轉換為普通股。」

2018年第二季業績摘要

  • 2018年第二季營收為6,260萬美元,較2017年第二季的5,200萬美元成長20%,其中包括約120萬美元本季認列的非訂購營收。
  • 2018年第二季年化訂購營收約為2.46億美元,較2017年第二季的2.08億美元成長18%。
  • 截至2018年6月30日的活躍客戶數量為1,622名,較截至2017年6月30日的1,335名增加21%。
  • 截至2018年6月30日的12個月營收留存率為93.2%,截至2017年6月30日的留存率為93.8%。
  • 2018年第二季的毛利率為58.4%,2017年第二季為62.5%,反映了用於推出新產品和服務的投資,與2018年5月舉行本公司兩年一次的全球服務交付培訓活動相關的成本,以及與新的10年員工服務獎勵福利有關的成本。
  • 2018年第二季營業虧損達到600萬美元,去年同期為750萬美元的營業收入。這一變化歸咎於訴訟成本的增加以及原定的銷售和行銷開支增加。
  • 2018年第二季非GAAP營業收入為420萬美元,2017年第二季非GAAP營業收入為810萬美元。
  • 2018年第二季淨虧損為2,540萬美元,基礎股每股虧損0.43美元,2017年第二季淨虧損為2,590萬美元,基礎股每股虧損1.05美元。
  • 2018年第二季非GAAP淨虧損為780萬美元,2017年第二季非GAAP淨虧損為1,690萬美元。
  • 2018年第二季營運現金流為850萬美元,2017年第二季營運現金流為2,850萬美元,其中包括1,930萬美元的保險和解。
  • 2018年第二季調整後息稅折舊攤銷前利潤為380萬美元,2017年第二季為890萬美元。
  • 公司收到甲骨文退還的現金,這些現金此前由公司依法院裁定向甲骨文支付,但在公司上訴之後,法院推翻了這些裁決並做出有利於公司的裁決。公司利用這些現金償還了2,100萬美元信貸安排項下的債務。
  • 2018年6月18日達成1.4億美元的股權融資協定,隨後於2018年7月19日結束。公司藉此償還了信貸安排項下所有剩餘的未償債務,總計達1.328億美元,其中包括本金、整體適用溢價、利息和費用。信貸安排在償還之後終止。

本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可比的GAAP財務指標的調節表已列於本新聞稿末尾的財務表格中。新聞稿還在標題為「關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落中介紹了這些指標和計算方法。

2018年第二季公司概況

  • 宣佈在軟體即服務產品中添加Rimini Street屢獲殊榮的成熟支援模型和全球功能,其中涵蓋對 Salesforce Sales Cloud和Service Cloud產品的支援服務。
  • 推出Rimini Street Mobility和Rimini Street Analytics,並藉此擴大公司的Extensibility Solutions系列產品。此外,公司還於2017年推出Rimini Street Advanced Database Security產品。上述產品協助組織以具有成本效益的方式,迅速將現行企業軟體現代化,使其獲得所需的最新功能和特色,因應未知科技變化的前瞻性技術平臺,以及可防範不斷演變之威脅環境的安全系統。
  • 在44個國家完成逾7,300個支援案例,而且客戶對公司支援交付滿意度的平均評分再次達到4.8分(滿分5分,代表「卓越」)。
  • 在全球參加了12場科技長和IT以及採購主管活動,包括加拿大的Gartner CIO & IT Executive Summit和韓國的IDC CIO Summit。
  • 因工作環境、傳播政策、員工福利和企業文化而五度名列Bay Area News Group的灣區頂尖職場之一。
  • 在第16屆年度美國企業大獎®(16th Annual American Business Awards)評選中榮獲六項Stevie®,包括「年度公司」、「年度客戶服務部門」和「年度客戶服務高階主管」。
  • 獲得英國政府採購系統的新認證,並獲選成為英國政府Technology Services 2 (TS2)架構所認定的支援提供商,提供IT支援採購服務。
  • 獲選進入美國羅素2000® 指數

營收指引

公司提供的2018年第三季營收指引範圍約為6,100萬美元至6,300萬美元之間,2018年全年營收指引更新為約在2.4億美元至2.5億美元之間。

網播和電話會議資訊

Rimini Street將於東部時間2018年8月9日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播,討論2018年第二季業績。可至Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(855) 213-3942並輸入代碼7489219收聽電話會議。會後並將提供網播重播至少90天。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非根據全面的會計準則或原則。這一非GAAP財務指標補充資訊無意取代GAAP要求揭露所採用的經營業績指標。非GAAP財務指標應被視為GAAP財務指標的補充,而不是替代物或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。 標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落中對非GAAP財務指標進行了介紹和解釋。

關於Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球企業軟體產品和服務提供者,也是甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供商。自2005年以來,該公司以屢獲殊榮的創新服務方案重新定義了企業軟體支援服務,該方案使IBM、微軟、甲骨文、Salesforce、SAP和其他軟體經銷商的授權許可持有企業可以節省高達90%的總維護成本。客戶至少可在15年內繼續使用其現有軟體版本,無需進行任何升級。各行各業超過1,620家全球性組織、財星500大企業、中型企業、公共事業部門和其他機構都選擇Rimini Street作為其信賴的第三方支援提供商。查詢詳情,請造訪http://www.riministreet.com/,透過@riministreet在Twitter上關注我們,並在FacebookLinkedIn上關注我們。(IR-RMNI)

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些聲明並非是歷史事實,而是《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款所定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常含有以下詞語:「可能」、「應 」、「會 」、「計畫 」、「打算 」、「預期 」、「認為 」、「估計 」、「預測 」、「潛在 」、「似乎 」、「尋求 」、「繼續」、「未來 」、「將 」、「預計 」、「展望 」或其他類似詞語、短語或表述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關本文所列公司融資交易收益預期有關的聲明,包括對未來三年的預期現金撙節、加速成長、未來活動、未來商機和成長措施的預測。這些陳述係根據不同的假設以及管理層當前的預期,並非是對實際業績的預測,也不是歷史事實。這些陳述取決於與Rimini Street業務有關的多個風險和不確定性因素,而且實際結果可能會發生重大變化。這些風險和不確定性因素包括但不限於:公司未來繼續被納入羅素2000指數, Rimini Street經營業務環境的變化,包括通貨膨脹和利率,以及影響Rimini Street所在行業的一般性金融、經濟、監管和政治條件;不利的訴訟進展或政府調查;與公司訴訟有關的甲骨文退還資金的最終金額和時間;以有利條件籌集額外股權或進行債務融資的能力;新發行13.00% A輪優先股的條款和影響;稅負、政府法律和法規的變化;競爭產品和定價活動;無法實現獲利性成長;最近推出的產品和服務的成功,包括 Rimini Street Mobility、Rimini Street Analytics、Rimini Street Advanced Database Security,以及針對Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 產品的服務;Rimini Street管理團隊損失一名或多名成員;RMNI股本證券長期價值存在不確定性,包括其普通股和優先股;以及Rimini Street於2018年8月9日呈報的10-Q季報所列標題「風險因素」項下所討論的內容(這些內容對出現在2018年3月15日呈報的Form 10-K年報中的「風險因素」所揭露的內容進行了修訂和重申,Rimini Street的Form 10-Q季度報告、Form 8-K現況報告會不時地對這些內容進行更新),以及公司向美國證券交易委員會遞交的其他文件。此外,前瞻性陳述僅代表本新聞稿發佈之日Rimini Street的預期、計畫或對未來事件的預測和觀點。Rimini Street預期後續事件和發展將導致Rimini Street的評估發生變化。然而,儘管Rimini Street可能會在未來某個時間點選擇更新這些前瞻性陳述,但Rimini Street特別聲明,除法律規定之外,公司沒有這方面義務。這些前瞻性陳述不應被看作代表Rimini Street在本新聞稿發佈之日後任何日期的觀點。

Salesforce、Service Cloud、Sales Cloud等名稱均為salesforce.com, inc.的商標。

© 2018 Rimini Street, Inc.版權所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美國和其他國家的註冊商標,Rimini Street、Rimini Street標誌和兩者之間的任意組合,以及其他帶有TM標記的標誌,均為Rimini Street, Inc.的商標。所有其他商標仍是其各自所有者的財產。除非另行說明,Rimini Street與此類商標所有者或本新聞稿中所提到的其他公司沒有任何從屬、代言或結盟關係。

 

 

 

 

 

Rimini Street, Inc.

未審計簡明合併資產負債表

(單位為千,每股數額除外)

       

 

         

資產

 

2018630

 

20171231

流動資產:

       

現金與現金等價物

 

$

24,853

   

$

21,950

 

限定用途的現金

   

10,634

     

18,077

 

應收賬款,不計293美元和51美元的撥備

   

63,416

     

63,525

 

預付費用和其他

 

 

8,706

 

 

 

8,560

 

       

 

流動資產合計 

   

107,609

     

112,112

 
       

 

長期資產:

       

不動產與設備,不計7,805美元和6,947美元的累計折舊和攤銷

   

3,899

     

4,255

 

遞延債券發行成本,淨值

   

2,834

     

3,520

 

遞延發行成本

   

2,831

     

500

 

儲蓄及其他

   

1,387

     

1,065

 

遞延所得稅,淨值

 

 

940

 

 

 

719

 

       

 

資產總計

 

$

119,500

 

 

$

122,171

 

       

 

負債與股東赤字

       

流動負債:

       

即將到期的長期債務

 

$

3,677

   

$

15,500

 

應付帳款

   

12,416

     

10,137

 

應計薪酬、福利和佣金

   

18,420

     

18,154

 

其他應計負債

   

28,509

     

22,920

 

遞延保險結算

   

-

     

8,033

 

嵌入式衍生品負債

   

7,800

     

1,600

 

遞延收入

 

 

167,879

 

 

 

152,390

 

       

 

流動負債合計

   

238,701

     

228,734

 
       

 

長期負債:

       

長期債務,不計即將到期的債務

   

72,364

     

66,613

 

遞延收入

   

32,506

     

29,182

 

其他長期負債

 

 

5,825

 

 

 

7,943

 

       

 

負債合計

 

 

349,396

 

 

 

332,472

 

       

 

股東赤字:

       

優先股,每股票面價值0.0001美元。核定100,000股;尚未發行和流通

   

-

     

-

 

普通股,票面價值0.0001美元。核定1,000,000股;截至2018年6月30日和2017年12月31日已發行在外流通的股票分別為60,005 股和59,314股

   

6

     

6

 

額外實收資本

   

97,663

     

94,967

 

累計的其他全面損失

   

(1,219

)

   

(867

)

累計赤字

 

 

(326,346

)

 

 

(304,407

)

股東赤字合計

 

 

(229,896

)

 

 

(210,301

)

負債與股東赤字總計

 

$

119,500

 

 

$

122,171

 

               

 

Rimini Street, Inc.

未審計簡明綜合營運報告

(單位為千,每股數額除外)

 

 

 

 

 
   

截至以下日期的三個月

   

630

   

2018

 

2017

       

 

淨營收

 

$

62,649

   

$

52,048

 

營收成本

 

 

26,084

 

 

 

19,537

 

       

 

毛利

 

 

36,565

 

 

 

32,511

 

       

 

營業支出:

       

銷售與行銷

   

23,097

     

15,801

 

一般與行政

   

10,324

     

8,928

 

訴訟成本與相關追償:

       

專業人士費用和其他訴訟應訴成本

   

9,113

     

3,426

 

保險追償,淨值

 

 

-

 

 

 

(3,125

)

       

 

營業支出合計

 

 

42,534

 

 

 

25,030

 

       

 

營業收入(虧損)

   

(5,969

)

   

7,481

 
       

 

非營業支出:

       

利息支出

   

(9,323

)

   

(14,541

)

其他債務融資費用

   

(1,339

)

   

(10,859

)

可贖回認股權證公允值變化導致的虧損

   

-

     

(7,648

)

嵌入式衍生品公允值變化導致的虧損

   

(6,700

)

   

(700

)

其他收入(支出),淨值

 

 

(1,568

)

 

 

225

 

       

 

所得稅前虧損

   

(24,899

)

   

(26,042

)

所得稅收益(支出)

 

 

(547

)

 

 

183

 

       

 

淨虧損

 

$

(25,446

)

 

$

(25,859

)

       

 

每股淨虧損:

       

基本

 

$

(0.43

)

 

$

(1.05

)

稀釋後

 

$

(0.43

)

 

$

(1.05

)

       

 

在外流通普通股加權平均數:(1)

       

基本

 

 

59,800

 

 

 

24,561

 

稀釋後

 

 

59,800

 

 

 

24,561

 

______________

       

(1)

 

截至2017年6月30日的3個月股票加權平均數已被重述,以反映於2017年10月10日完成的逆向資本重組。

   

 

Rimini Street, Inc.

GAAP與非GAAP對照表

(單位為千)

 

 

 

 

 
   

截至以下日期的三個月

   

630

   

2018

 

2017

       

 

GAAP營業收入對照表:

       

營業收入(虧損)

 

$

(5,969

)

 

$

7,481

 

非GAAP調整:

       

訴訟成本,不計相關追償

   

9,113

     

301

 

股票薪酬費用

 

 

1,098

 

 

 

353

 

       

 

非GAAP營業收入

 

$

4,242

 

 

$

8,135

 

       

 

       

 

GAAP淨虧損對照表:

       

淨虧損

 

$

(25,446

)

 

$

(25,859

)

非GAAP調整:

       

訴訟成本,不計相關追償

   

9,113

     

301

 

遞延債務融資成本沖銷

   

704

     

-

 

股票薪酬費用

   

1,098

     

353

 

嵌入式衍生品公允值變化所帶來的虧損

   

6,700

     

700

 

可贖回認股權證公允值變化所導致的虧損

 

 

-

 

 

 

7,648

 

       

 

非GAAP淨虧損

 

$

(7,831

)

 

$

(16,857

)

       

 

GAAP調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表:

       

淨虧損

 

$

(25,446

)

 

$

(25,859

)

非GAAP調整:

       

利息支出

   

9,323

     

14,541

 

所得稅支出

   

547

     

(183

)

折舊與攤銷費用

 

 

466

 

 

 

496

 

       

 

息稅折舊攤銷前利潤

   

(15,110

)

   

(11,005

)

非GAAP調整:

       

訴訟成本,不計相關追償

   

9,113

     

301

 

股票薪酬費用

   

1,098

     

353

 

嵌入式衍生品公允值變化所帶來的虧損

   

6,700

     

700

 

可贖回認股權證公允值變化所導致的虧損

   

-

     

7,648

 

遞延債務融資成本沖銷

   

704

     

-

 

其他債務融資支出

 

 

1,339

 

 

 

10,859

 

       

 

調整後息稅折舊攤銷前利潤

 

$

3,844

 

 

$

8,856

 

               

 

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了向投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊,我們已經揭露以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年訂購營收和營收留存率,這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外,我們已經揭露以下非GAAP財務指標:非GAAP營業收入、非GAAP淨虧損、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行估價備抵,因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊,管理層相信這些資訊可能對投資人有所助益,並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於,我們認為這些指標剔除了公司認為與核心營運業績無關的項目,因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績,並將公司業績與其他公司業績進行比較。具體來說,管理層使用這些非GAAP指標來衡量營運業績;準備公司年度營運預算;配置資源以提升公司業務的財務表現;評估業務策略的有效性;以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較;有助於將公司業績與其他公司業績進行比較,很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊;以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而,請投資人注意,並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

活躍客戶是一個獨特的實體,它購買我們的服務來支援特定的產品,包括企業、教育或政府機構,或企業的業務部門。例如,我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時,會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為,擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否,以及客戶從本公司服務中獲得多少價值。

年訂購營收是將某一季認列的訂購營收乘以4。此舉讓公司瞭解未來12個月內可從現有客戶群(假設這一期間沒有客戶取消或價格變化)獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入,這部分收入在2018年第二季之前並未占很大的比例。

營收留存率是12個月內客戶(這12個月開始之日前便已是公司的客戶)的實際訂購營收(以美元計)除以截至12個月開始之日前的年訂購營收額。

GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入(虧損):訴訟成本,不計相關訴訟裁決、保險追償和股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

GAAP淨虧損是剔除以下項目的淨虧損:訴訟成本,不計相關訴訟裁決和保險追償,訴訟上訴裁決判決後利息,股票薪酬費用以及嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的收益或虧損。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

我們在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目(如適用):

訴訟成本和相關追償:訴訟成本和相關保險追償以及遞延結算負債調整,訴訟上訴裁決,與公司訴訟活動外部成本和追償相關的判決後利息。這些成本和相關追償反映了涉及公司的持續訴訟,它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

 

遞延債務融資成本沖銷:與潛在的債務融資交易相關的成本已轉化為資本,除非公司認為該交易將帶來新的債務協定。當公司認為這些措施無法成功時,就會沖銷這些成本,並將其劃入非營業支出。鑑於這些金額與我們的債務融資架構相關,我們剔除這些項目是因為它們與公司的日常營運或客戶服務核心業務無關。

 

股票薪酬費用:我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益一致,並獲致長期性員工留存,而不是在某一時期激勵或獎勵營運業績。結果,導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

 

嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的虧損(收益):公司此前已於2018年6月19日終止的信貸安排包含多項特點,它被認為是嵌入式衍生工具,同時也被看作獨立的金融工具。2017年10月之前,我們還持有必須以公允市場價值計量,且公允價值變動計入公司經營報表損益的可贖回認股權證。鑑於公允值要求的性質,我們已經決定剔除嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所導致的收益與虧損。我們無法將這些金額作為公司業務營運的一部分來管理,對於服務客戶所必需的成本亦是如此,因此已將其剔除。

其他債務融資費用:其他債務融資費用包括非現金沖銷、債務貼現攤銷和信貸安排項下的保險成本,以及抵押監控和其他與此前信貸安排相關的應以現金支付的費用。儘管這些金額與公司的債務融資架構相關,但它們與公司的日常營運和服務客戶的核心業務無關,因此將其剔除。

息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨虧損:利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤:不計訴訟和保險追償的訴訟成本、訴訟上訴裁決判決後利息、股票薪酬費用、嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的收益或虧損,遞延債務融資成本沖銷,以及上面討論的其他債務融資費用。

原文版本可在businesswire.com上查閱:https://www.businesswire.com/news/home/20180809005664/en/

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Rimini Street宣佈2018年第二季財務業績(照片:美國商業資訊)


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