引用:
原帖由 POPEYE 於 2009-7-28 17:08 發表
PE 咁高......
Background
金隅屬北京國資委旗下企業,背景較雄厚,有別一般民企,「爆煲」機會也較低。它又集合水泥、建材、地產發展,例如﹕北京奧運場館鳥巢、水立方的建材,九成來自金隅
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概要
公司簡介:
北京金隅(BBMG)是中國國內以及北京-渤海海灣地區最大的建材生產商。公司有4個業務板塊,包括水泥、新型建材、地產投資及管理和地產發展。
財務摘要:
北京金隅於本年第一季度顯示出迅速增長,這由於產品組合趨向高利潤產品。水泥的毛利率比過去數年明顯地上升,而同時水泥的收入佔比由2008年3月份的30%上升至2009年3月份的39%。
投資理據:
1) 國有企業, 2) 獲政府政策支持, 3) 縱向合拼, 4) 多元化業務組合。
估值:
12個月目標價為港幣$ 8.23元,顯示2009年的預期市盈率為17.8倍而2010年的預期市盈率為14倍。
公司簡介
北京金隅的母公司是一間全資國有企業。北京金隅是中國國內以及北京-渤海海灣地區最大的建材生產商。公司有4個業務板塊,包括水泥、新型建材、地產投資及管理和地產發展,分別於2009年3月貢獻38.5%、25.7%、7.5%以及28.3%的總收入。
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本帖最後由 DMC 於 2009-7-29 02:42 編輯 ]
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