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NSC將以每股55.00美元的價格全現金收購U. S. Steel，溢價率為40%，為U. S. Steel股東帶來確定和直接的價值
兩家歷史悠久、提供優質產品和服務並為社會發展做出貢獻的傳奇公司強強聯手
融合世界首屈一指的技術和製造能力，以更好地為美國和全球客戶服務
透過兩家全球鋼鐵創新企業之間的投資合作，強化美國鋼鐵產業的多元化和競爭力，進而使客戶受惠
NSC將履行與美國鋼鐵工人聯合會達成的所有集體談判協議，此為與利害關係人保持良好關係承諾的一部分
推動全球鋼鐵產業向脫碳和永續發展的世界邁進
U. S. Steel將保留其代表性名稱和位於賓夕法尼亞州匹茲堡的總部
交易是U. S. Steel強有力的策略選擇過程的最終結果
為NSC和U. S. Steel的股東創造巨大價值
將於美國東部時間上午8:00舉行聯合電話會議，討論交易細節

東京和匹茲堡--(美國商業資訊)--日本最大的鋼鐵製造商和全球首屈一指的鋼鐵製造商之一Nippon Steel Corporation (NSC) (TSE:5401)與在低成本鐵礦石、小型軋機煉鋼和一流精加工能力方面具有競爭優勢的領先鋼鐵生產商United States Steel Corporation (NYSE: X)（以下簡稱「U. S. Steel」）今天宣布，雙方已達成一項最終協議。根據該協議，NSC將以每股55.00美元的價格全現金收購U. S. Steel，股權價值約為141億美元，加上所需承擔的債務，企業總價值為149億美元。收購價為每股55.00美元，比U. S. Steel在2023年12月15日的收盤價高出40%。該交易已獲得NSC和U. S. Steel董事會的一致批准。

本新聞稿包含多媒體資訊。完整新聞稿請見此： https://www.businesswire.com/news/home/20231218546360/zh-HK/

NSC收購U. S. Steel將強化其世界首屈一指的製造和技術能力，並使其能夠擴大地域範圍，從而更好地為包括客戶和整個社會在內的所有利害關係人提供服務。此次交易將顯著擴大NSC目前在美國的生產規模，並在日本、東協和印度等主要地區的基礎上，進一步豐富NSC的全球業務範圍。收購U. S. Steel後，NSC的粗鋼年總產能可望達到8600噸，這將加快NSC推動全球粗鋼年產能達到1億噸的策略目標的步伐。

NSC總裁Eiji Hashimoto表示：「我們很高興此次交易將兩家擁有世界領先技術和製造能力的公司結合在一起，這顯示了我們為全球客戶服務的使命，以及我們透過鋼鐵脫碳建設更環保社會的承諾。長期以來，NSC對U. S. Steel的先進技術、悠久歷史和優秀員工深表敬佩，我們相信雙方可以共同迎接挑戰，將我們的抱負提升到新的高度。此次交易將鞏固我們在美國的業務，我們承諾遵守U. S. Steel現有的所有工會合約。我們期待著與U. S. Steel團隊密切合作，將我們兩家公司的優勢結合在一起，作為『具有世界領先能力的最佳鋼鐵製造商』攜手前行。」

NSC執行副總裁Takahiro Mori表示：「我們相信這項交易符合我們兩家公司的最佳利益，既能為U. S. Steel的股東提供可觀的直接價值，又能強化NSC的長期成長前景。我們擁有強大的資產負債表，有信心透過煉鋼技術的進步釋放NSC和U. S. Steel結合後的潛力，為我們公司的利害關係人——包括我們的客戶、員工、供應商、社群和股東——創造長期價值。」

U. S. Steel總裁兼執行長David B. Burritt表示：「NSC在全球範圍內收購、營運和投資鋼廠設施，在這方面擁有良好的業績記錄。我們相信，與我們的策略一樣，這次合併是真正能夠惠及所有人(Best for All)的最佳選擇。這項交易實現了我們公司目前的巨大價值，是我們董事會全面、縝密的策略選擇過程的結果。我要一如既往地感謝U. S. Steel的員工，對他們來說，這次交易使得兩家志同道合的公司強強聯手。雙方憑藉悠久的歷史，堅定不移地專注于安全，並且擁有共同的目標、價值觀和策略。對客戶而言，U. S. Steel和NSC將打造一個真正的全球性鋼鐵公司，其綜合能力和創新能力能夠滿足客戶不斷變化的需求。今天的公告對美國同樣有利，可以確保國內鋼鐵產業的競爭力，同時強化我們在全球的影響力。我們對脫碳問題的共同關注可望強化和加快我們為客戶提供創新鋼鐵解決方案的能力，以達成永續發展目標。」

策略優勢

• 作為「具有世界領先能力的最佳鋼鐵製造商」攜手前行。此次交易將NSC和U. S. Steel的尖端技術結合起來，以推動創新，為全球客戶提供優質鋼鐵產品，如電工鋼和汽車用扁鋼。NSC和U. S. Steel將共用其全球首屈一指的技術和製造能力，走在煉鋼業創新和數位化轉型的前列，為客戶謀福利。U. S. Steel是能效領域公認的創新者，其Big River Steel營運著北美最先進的永續鋼廠之一。此次交易的相乘效應將主要來自於U. S. Steel和NSC之間先進生產技術和專業知識的融合，包括具有成本效益的營運、能源節約和回收利用。NSC的技術和產品將進一步提升U. S. Steel的開採、熔煉和美國製造產品組合的技術能力，更好地支援美國客戶不斷變化的需求。
• 強化滿足美國和全球日益成長的優質鋼需求的能力。U. S. Steel長期以來一直是美國鋼鐵產業的領導者之一，而NSC數十年來一直在成功地為美國客戶提供服務。透過與U. S. Steel強強聯手，NSC將能夠很好地利用對優質鋼、汽車用鋼和電工鋼不斷成長的需求，並提供優質的產品和服務。此外，NSC還致力於服務美國客戶，提供高性能的鋼鐵產品，滿足各種應用需求。
• 推動全球鋼鐵產業脫碳並邁向永續發展。NSC和U. S. Steel共同承諾到2050年實現脫碳，並體認到解決永續發展挑戰是鋼鐵企業生存和發展的一個基本支柱。交易後的一個關鍵合作領域將是繼續推進這一目標，並推動脫碳替代技術的發展。NSC正在開發三項突破性技術，以朝著到2050年達成碳中和的目標邁進，包括高爐注氫技術、大型電弧爐優質鋼生產以及直接鐵還原製程中使用氫氣的技術。U. S. Steel同樣注重減少碳足跡，包括在現有業務中不斷努力減少能源消耗，將電弧爐能力納入其業務範圍，並正在阿肯色州建設第二座最先進的微型煉鋼廠。
• 遵守U. S. Steel與美國鋼鐵工人聯合會之間的所有協議：NSC在工作場所安全以及與工會合作方面有著良好的記錄。U. S. Steel對其員工的所有承諾，包括與工會簽訂的所有集體談判協議，都將得到履行。NSC致力於不間斷地維護這些關係。
• 承諾與利害關係人保持良好關係，包括與員工、客戶、供應商和社群的關係。合併後的員工團隊對美國和全球的營運至關重要。交易完成後，U. S. Steel將保留其代表性名稱、品牌和位於賓夕法尼亞州匹茲堡的總部。NSC致力於繼續與U. S. Steel的供應商、客戶、周邊社群以及支援U. S. Steel營運的人士保持牢固的關係，並致力於成為這些社群中富有成效的一員。
• 為NSC和U. S. Steel股東創造重大價值。此次交易加速了NSC作為「具有世界領先能力的最佳鋼鐵製造商」的成長之路，勢必將為NSC股東帶來更高的成長、更強的獲利能力和長期價值。全現金收購也為U. S. Steel股東創造了巨大的確定性價值。此次交易是U. S. Steel及其董事會進行的全面、穩健的策略商討的成功結果。每股55.00美元的收購價比U. S. Steel在2023年12月15日的收盤價高出40%。

交易細節

該交易可望於2024日曆年的第二季或第三季完成，但尚需獲得U. S. Steel股東的批准、慣常的主關機關核准以及滿足其他特別成交條件。NSC計畫主要透過向日本某些銀行借款來籌集交易資金，並已獲得融資承諾。該交易不受任何融資條件的限制。

顧問

Citi擔任NSC的財務顧問。Ropes & Gray LLP擔任NSC的法律顧問。Barclays Capital Inc.、Goldman Sachs & Co. LLC和Evercore擔任U. S. Steel的財務顧問。Milbank LLP和Wachtell, Lipton, Rosen & Katz擔任U. S. Steel的法律顧問。

電話會議

NSC和U. S. Steel於美國東部時間2023年12月18日上午8:00（日本時間晚上10:00）召開電話會議，與分析師和投資人討論擬議的收購。如欲收聽電話會議的網路廣播並獲取幻燈片簡報，請造訪U. S. Steel網站：www.ussteel.com，點選「投資人」(Investors)部分。電話會議結束後，U. S. Steel投資人關係網站上將提供重播：https://investors.ussteel.com/。

如欲瞭解有關擬議交易的更多資訊，請造訪www.BestDealforAmericanSteel.com。

關於NSC

NSC是日本最大的鋼鐵製造商，也是全球首屈一指的鋼鐵製造商之一。NSC的全球粗鋼產能約為6600萬噸，全球員工約10萬人。NSC的生產基地位於日本，並在包括美國、印度、泰國、印尼、越南、巴西、墨西哥、瑞典、中國等在內的15個國家設有分支機搆。大約40年前，NSC在美國成立了合資企業，並一直專注於與員工、工會、供應商、客戶和社群建立良好的合作關係。作為「具有世界領先能力的最佳鋼鐵製造商」，NSC追求全球首屈一指的技術和製造能力，並透過提供卓越的產品和服務為社會做出貢獻。如欲瞭解更多資訊，請造訪：https://www.nipponsteel.com。

關於U. S. Steel

U. S. Steel成立於1901年，是一家首屈一指的鋼鐵生產商。憑藉對安全堅定不移的關注，公司客戶至上的Best for All®策略正在為U. S. Steel及其利害關係人開創一個更加安全、永續的未來。U. S. Steel持續強調創新，為汽車、建築、電器、能源、貨櫃和包裝產業提供具有高附加值的鋼鐵產品。公司還保持著先進的鐵礦石生產業務，年原料煉鋼能力達2240萬淨噸。U. S. Steel總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，在美國和中歐擁有世界一流的業務。如欲瞭解更多資訊，請造訪：www.ussteel.com。

更多資訊及獲取途徑

本新聞稿涉及United States Steel Corporation（簡稱「公司」）與NSC之間的擬議交易。該公司將就該擬議交易向美國證券交易委員會（簡稱「SEC」）遞交相關材料，包括該公司的附表14A代理聲明（簡稱「代理聲明」）。初步代理權聲明中的資訊並不完整，可能會有所更改。最終代理聲明將會向公司股東提供。公司還可能向SEC遞交有關擬議交易的其他文件。本新聞稿不能替代代理聲明，也不能替代可能向SEC遞交的與擬議交易相關的任何其他文件。擬議交易將遞交公司股東審議。在做出任何投票決定之前，請該公司股東仔細完整閱讀已遞交或將遞交給SEC的所有相關文件（如果及一旦可以獲取），包括代理聲明，以及這些文件的任何修訂或補充文件，因為這些文件將包含有關公司、NSC和擬議交易的重要資訊。

一旦向SEC遞交了初步代理聲明和最終代理聲明（在每種情況下，如果及一旦可以獲取），以及包含有關該公司、NSC和擬議交易的重要資訊的其他文件，公司股東將能夠在SEC的網站(www.sec.gov)上免費獲取這些文件的副本。公司向SEC遞交的代理聲明及其他文件的副本也可免費索取，可將請求寄至：United States Steel Corporation, 600 Grant Street, Pittsburgh, Pennsylvania 15219，收件人：公司秘書；電話：412-433-1121，或從公司網站www.ussteel.com下載。

徵集代理人參與者

NSC、公司及其董事，以及雙方的某些高階主管和雇員可能被視為向公司股東徵集代理人的參與者，以支援擬議的交易。根據SEC的規定，在與擬議交易有關的公司股東代理人徵集中被視為參與者的公司董事及高階主管的資訊，包括對其直接或間接的利益描述，無論是透過證券持有還是其他方式，將在遞交給SEC的代理聲明中詳述。上述人士的資訊包含在每家公司的年度代理聲明中，以及隨後遞交給SEC的其他文件中，並將包含在所遞交的代理聲明中。代理聲明和其他此類材料的免費副本可按上一段落中所述的方式取得。

前瞻性陳述

本新聞稿包含有關公司和NSC的資訊，這些資訊可能構成《1995年私人證券訴訟改革法案》和其他證券法所定義的「前瞻性陳述」，並受一定的風險和不確定性的影響。我們有意將這些前瞻性陳述納入這些章節中有關前瞻性陳述的安全港條款的應用範圍。一般來說，我們透過使用「相信」、「期望」、「意圖」、「估計」、「預期」、「預計」、「目標」、「預測」、「旨在」、「應該」、「計畫」、「目的」、「未來」、「將要」、「可能」和類似表述，或在討論以下陳述時使用未來日期來識別這些前瞻性陳述：就未來營運或財務結果、營運或財務表現、我們預期或預測會在未來發生的趨勢、事件或發展、預期的成本撙節、潛在的資本和營運現金改進，以及全球經濟環境的變化表達一般觀點的陳述，以及關於擬議交易（包括交易完成時機）的陳述。然而，未使用這些字詞或類似表述並不意味著陳述不具有前瞻性。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的表述，僅代表公司對未來目標、計畫以及對未來前景和其他事件的預期，其中許多表述本質上具有不確定性，並且超出了該公司或NSC的控制範圍。公司或NSC的實際結果和財務狀況可能與這些前瞻性陳述中的預期結果和財務狀況存在差異，甚至可能大相逕庭。公司或NSC（如適用）管理層認為，這些前瞻性陳述在做出時是合理的。但是，由於這些前瞻性陳述僅針對做出當日的情況，因此應謹慎行事，不要過分依賴任何此類前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述還存在一定的風險和不確定性，可能導致實際結果與公司或NSC的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在實質性差異。這些風險和不確定性包括但不限於：各方能否及時完成擬議交易或者能否完成交易；擬議交易所需的任何政府和主關機關核准的時機、授予以及條款和條件，這些可能導致各方終止與擬議交易相關的最終協議和合併計畫（「合併協議」）；任何可能導致合併協議終止的事件、變化或其他情形的出現；公司股東可能不批准擬議交易；為獲得必要股東批准而面臨的風險和不確定性；合併協議各方可能無法及時或根本無法滿足擬議交易的條件的風險；擬議交易可能會擾亂管理層從事持續業務營運的時間的風險；擬議交易完成前的某些限制可能影響公司追求某些商機或策略交易的能力；任何關於擬議交易的公告可能對公司普通股、NSC普通股或美國存托憑證的市場價格產生不利影響的風險；擬議交易可能產生任何意外成本或費用的風險；與擬議交易相關的任何訴訟風險；擬議交易及其公告可能對公司或NSC留住客戶，留住和聘用關鍵人員，以及維護與客戶、供應商、員工、股東的關係和其他業務關係的能力以及對其經營結果和整體業務產生不利影響的風險；以及懸而未決的擬議交易可能分散公司管理層注意力的風險。關於與公司未來業績相關的其他風險，公司請讀者參閱截至2022年12月31日的Form 10-K年報和截至2023年9月30日的Form 10-Q季報，以及公司向SEC遞交的其他文件。這些文件包含並指出了可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的內容存在實質性差異的重要因素。與NSC前瞻性陳述相關的風險包括但不限於：地區和全球（尤其是日本、中國和美國）總體經濟狀況的變化；鋼鐵產業的產能過剩和供過於求；NSC區域市場中的不公平貿易和定價行為；鋼鐵價格過低或鐵礦石供應過剩的可能性；基本原材料市場價格顯著上漲的可能性；日圓相對于美元和其他主要外幣貶值的可能性；替代材料導致的市場佔有率喪失；NSC在降低成本和提高營運效率方面的能力；無法完成計畫中的聯盟、收購或投資，或這些聯盟、收購或投資未能產生預期結果的可能性；自然災害、事故或不可預測事件可能擾亂NSC的供應鏈，以及其他可能對NSC的業務活動產生負面影響的事件；與二氧化碳排放和NSC追求碳中和的挑戰相關的風險；在新興經濟體開展業務的經濟、政治、社會和法律不確定性；因任何產品缺陷產生的費用，或因其他鋼鐵製造商產品缺陷而產生的額外成本和聲譽損害的可能性；可能無法保護我們的智慧財產權或面臨第三方的智慧財產權侵權索賠；我們業務經營所在國家的法律和法規變化，包括貿易法律和關稅，以及稅收、環境、健康和安全法律的變化；以及資料洩露和資料盜竊可能對我們的聲譽和業務造成損害的可能性。本新聞稿中的所有資訊均截至上述日期。除非法律另有規定，否則公司或NSC均不承擔更新任何前瞻性陳述的責任，以使其符合實際結果或該公司或NSC預期的變化，無論這些變化是由於新資訊、未來事件還是其他原因。

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