滙控:有大收購才集資
紀勤盼加快拓投行業務
蘋果日報2009年09月28日
【本報訊】滙豐控股( 005)年初進行逾 1400億元世紀供股,行政總裁紀勤表示,除非再有大型收購行動,才會再考慮透過股東募集這個合乎邏輯的方式集資,否則他看不到集團有增資擴股的需要,現階段滙控日程表上亦沒有大規模收購項目。
記者:劉美儀
滙控剛宣佈將行政總裁辦公室從倫敦遷回港,確立以亞洲為龍頭拉動整體增長的策略。作為本港第一大銀行,紀勤期望,滙豐可在併購、新股上市及配股融資等投資銀行業務領域上,加速發展。
渣打集團( 2888)繼去年底供股後,上月初再配股集資 10.2億英鎊(約 134億港元)。里昂證券早前發表報告指出,不排除滙控進一步集資,料規模最少涉 100億美元,故維持「沽」滙控「買」渣打的建議。
紀勤上周五接受訪問時指出,滙控供股集資所得,已足夠用於自然業務增長及應付一般併購需要,目前集團核心資本及整體資本充足率,分別達 8.8%及逾 10%,貸存比率更低於 80%,是全球資本最充裕及流通性最高的銀行之一,有證券行對滙控資本欠缺的估計,只是個別意見。
核心資本充足率達 8.8%
市場關注監管機構進一步提高銀行資本要求的可能,他指出,滙控旗下在全球主要市場設有附屬機構,本身各具備足夠資本,滿足分行規模及營運需要,此模式已成為當局對銀行資本監控的參考範本,他不認為監管當局會對滙控現時資本狀況,提出增加的要求。
若滙控成功在上海國際板上市,將可透過在內地發行新股集資,達致增資的效果。較早前有消息稱,滙控已委任中金和中信證券作為內地上市的賬簿管理人,集資金額料最少 30億美元( 234億港元),最高可能達 73億美元( 569億港元)。
隨着紀勤稍後常駐香港,滙豐銀行執行董事王冬勝亦將於明年 2月起,升任為滙豐銀行行政總裁,職務範圍由中港區擴闊至亞太區。內地證券市場是滙豐唯一尚未在國內參股投資的金融領域,市場指滙豐正洽商入股內地一家中型證券公司興業證券,對方持有內地一二級市場證券業務牌照。在內地參股組建合營證券公司。
滙豐擬入股內地證券行
王冬勝期望,滙豐在內地參股證券公司的商討,最理想是集團能獲准於內地上市前,達成入股協議,因屆時該證券公司便可涉足滙控新股上市的分包銷工作。不過他強調,滙控上市仍處於討論初階,要視乎內地法規及審批,現時無法預計上市時間,亦難評論滙豐能否於年底前參股證券公司。
大中華地區目前對滙控的稅前盈利貢獻比率超過三成,王冬勝不願就未來攤佔比率釐訂指標,或作出預測,惟相信會逐步增多。
與中港更緊密經貿關係安排( CEPA)相類的內地與台灣之間兩岸經濟合作架構協議( ECFA),外界估計年底前正式簽署。他表示台灣現時經港流入內地資金,約佔本港整體資金流 20至 25%,基於本港法制的優勢,相信即使協議出台後一段時間內,對本港影響不大。
較早前,滙豐銀行內部成立了由王氏領導,包括兩岸三地行政總裁在內的工作小組,探討兩岸金融發展空間及珠三角經濟融合下的商機,亦研究滙豐中國在上海總部以外,於其他省市如廣東省增設區域中心,以加強地方發展的可能。
抱有疑問
回歸香港英傳媒憂難溝通
滙豐控股( 005)明年 2月起,將集團行政總裁主要辦公室遷回香港,表達將發展焦點西向東移的決心,香港本土對此評價正面,指其以「回歸」方式重臨香江,不過,同時是英國最大銀行的滙控,將權力重心一分為二,包括常駐香港的行政總裁及常駐英國的主席,英國傳媒對此雖感到理解,但仍抱疑問。
可博取北京好感
英國《金融時報》的分析文章指出,市場關注滙控行政總裁常駐香港後,難以與以英國為基地的機構投資者進行溝通,同時較難與常駐英國的財務總監為業務進行溝通。不過,文章以「精明的政治策略( canny political manoeuvre)」來形容滙豐這次舉措,能夠默默地博取北京中央的好感。
英國《泰晤士報》的專欄文章指出,滙控行政總裁必須帶同旗下一班高級管理層團隊遷移香江,否則難以「肩並肩」溝通,亦難以提高士氣;由於扎根英國,享有較佳的監管和法律,相信滙控短期內不會更改總部註冊地。
鍥而不捨
再洽售倫敦總部 料涉 99億
2009年09月28日
上周五滙豐控股( 005)高調宣佈,行政總裁主要辦公室由明年 2月起遷回香港,管理層強調集團註冊地仍在倫敦。
南韓財團洽購
不過,滙控出售英國倫敦金絲雀碼頭總部的決定似乎堅定不移,英國《金融時報》報道,滙控再度提出出售倫敦總部,涉資料高達 8億英鎊(約 99億港元)。
報道指出,一個來自南韓的投資集團有意購入金絲雀碼頭總部,作價接近 8億英鎊,雙方交易接近尾聲,滙控方面擬以現金作交易,惟同時另有兩位潛在買家參與商討。滙豐接受查詢時對報道不予置評,重申集團經常會檢討總部根據地,但到目前為止暫未有任何消息披露。滙控於 07年以 10.9億英鎊出售金絲雀碼頭予西班牙地產商 Metrovacesa,後來 Metrovacesa陷入財困,最終滙控以 8.4億英鎊回購。
十.一前夕 押注大中華 滙控強勢回歸
行政總裁坐鎮香港 鄭海泉角色淡化
2009年09月26日
【本報訊】一場世紀金融海嘯,促使環球經濟核心西向東移,在中共建政六十周年前夕,全球市值第二大銀行、本港股民不離不棄的「獅子行」滙豐控股「回歸」香江。其法律註冊地雖仍在倫敦,但標誌着業務靈魂的「中樞神經」、集團行政總裁主要辦公室,將於明年 2月起遷回香港。滙控旗下滙豐銀行亞太區主席鄭海泉則淡出前台,專注內地及台灣市場,其職位由集團重量級二號人物、滙控行政總裁紀勤,從倫敦回港坐鎮督師,成為大中華市場的總指揮。 記者:劉美儀
是次乃滙控自 1993年正式將總管理處遷冊倫敦以來,集團最重大架構變動。滙控全體董事自本周四起一連兩天,在港舉行董事會,昨議決通過歸航大計。
自 05年 5月起擔任滙豐銀行主席的鄭海泉,則繼續出任滙控董事,日後轉任滙豐中國董事長及台灣區主席;雖然這位滙豐逾 140年來首位亞太區華人主席將卸任,不再是香港「阿頭」,但分析相信,他仍很大機會以管理層身份,見證滙控在內地上市的歷史時刻。
無意部署遷冊回港
對於行政總裁常駐香港,滙控主席葛霖坦言,是配合滙豐以亞洲區為龍頭,聚焦新興市場的策略定位,「亞洲已成為全球動力核心」,滙控此舉乃合乎邏輯發展。有關構思,集團已談論了數年,但他承認,認真研究是「始於金融海嘯發生後」。今後滙控將有香港和英國兩個主要根據地,惟法律註冊地仍在倫敦,他指選址英國是「恰當做法」,又重申集團無計劃或藉是次行動,為未來總部遷冊回港鋪路。
滙控已向上海證券交易所表達在內地國際板上市的意向,市場預期,集團最快明年下旬,成為首批登陸 A股的跨國企業。被問及是次行動,是否與內地上市計劃有關,冀增加區內股民對集團的投資興趣?葛霖否認兩者有關連,指滙豐並無「刻意取悅股東」或「營造公眾形象」。
是次「回歸」成長搖籃地,葛霖表示,「從沒忘記滙豐名字的由來」,乃「香港上海滙豐銀行」,標誌着銀行與本地土壤的聯繫,他自己曾在港工作逾 10年,他與女兒(曾在港接受教育)生命中的一部份,已深植香港。
特首發聲明表歡迎
將成為香港「阿頭」的紀勤更真情流露,以半鹹不淡的廣東話說「好開心嚟香港」作開場白;他指行政總裁辦公室常駐香港,可加快決策過程,但不肯回應從長線看,集團總部會否有一天遷冊回港的可能。隨着昨日涉及董事層面的連串高層調動後,他說下周將有更多中層任命的調整,會作內部公佈。
特首曾蔭權昨發表聲明,歡迎滙控集團行政總裁主要辦公室由倫敦遷往香港,又說集團行政總裁常駐香港是銀行的重要舉措,凸顯本港在亞洲的國際金融中心地位。財政司司長曾俊華亦表示,滙豐的決定反映該集團業務會聚焦於區內新興市場,同時亦加強香港與滙豐集團獨特和持久的聯繫。
王冬勝接替霍嘉治
身兼銀行公會主席的滙豐銀行執行董事王冬勝,在新安排中亦更上層樓,獲集團委任為滙豐亞太區行政總裁,接替霍嘉治。
因 03年斥巨資購入滙豐融資,令北美次按及信貸問題成為過去兩年拖累滙控業績的毒瘤;今年,滙控更要自 87年以來,進行首次世紀供股,其間股價一度跌至 33元,傷盡股民心。對於目前獅子行是否已康復過來,葛霖指這頭獅子表現「強健」,但環球經濟依然困境重重,不能掉以輕心。
紀勤簡歷(Michael Geoghegan)
1953年
10月 4日出生於英國溫莎郡,在英國及愛爾蘭接受教育
1973年
加入滙豐,先後在南北美洲、亞洲、中東及歐洲工作
1997年
3月起負責集團巴西業務,同年獲委任為滙控集團總經理
2000年
1月起掌管滙豐所有南美業務,出任集團地區委員會主席; 10月出任滙豐投資銀行巴西總裁
2003年
獲英女皇頒授大英帝國司令勳章( CBE),表揚其在巴西推廣英國業務的貢獻
2004年
1月出任英國滙豐董事兼行政總裁,同年 3月出任滙豐控股董事
2006年
5月 26日出任滙控集團行政總裁
2010年
2月將出任滙豐亞太區主席,主要辦公室由倫敦遷往香港
資料來源:《蘋果》資料室
滙豐高層變動概況資料來源:滙豐控股
葛霖
原有職銜:滙控集團主席
新職銜:滙控集團主席
紀勤
原有職銜:滙控集團行政總裁
新職銜:滙控集團行政總裁兼滙豐亞太區主席
鄭海泉
原有職銜:滙控董事兼滙豐亞太區主席
新職銜:滙控董事兼滙豐中國董事長和滙豐台灣區主席
霍嘉治
原有職銜:滙控執行董事兼滙豐亞太區行政總裁
新職銜:滙控執行董事兼集團個人理財及工商業務主席
歐智華
原有職銜:滙控執行董事兼環球銀行資本市場與環球投資管理行政總裁
新職銜:滙控執行董事、環球銀行資本市場與環球投資管理行政總裁兼滙豐歐洲及中東區主席
范智廉
原有職銜:滙控財務董事
新職銜:滙控集團財務總監兼風險與監管事務執行董事
王冬勝
原有職銜:滙豐銀行執行董事
新職銜:滙豐亞太區行政總裁兼滙控常務總監
拆局
軀殼在倫敦 靈魂在香港
2009年09月26日
立足香港 144年的滙豐, 16年前在香港回歸前途未明的考慮下,藉收購米特蘭銀行,一舉將總部從本港遷冊倫敦,金蟬脫殼瀟灑自如。香港回歸後,滙豐仍是英國人主導,直到四年多前,集團委任歷來首位滙豐銀行華人主席鄭海泉,加強華人管治班子色彩,標誌着香港回歸後獅子行新一頁發展。
不過,隨着金融海嘯後,中國在國際舞台加速崛起,與海外市場日趨接軌,以華人作為大中華統帥的「擺陣」策略,時代價值已轉變,相反,力爭明年成為首家外資企業登陸上海交易所的滙控,要顯示集團以中港市場為龍頭的決心,就非得以更重量級的最高將帥,駐紮香港指揮不可。
營運大腦西向東移
是次滙控將集團行政總裁辦公室回歸並常駐香港,意味今後其業務營運的大腦系統全部「西向東移」,僅涉及監管法規披露準則等領域的把關人物才留在英國,以配合法律註冊地仍然選址倫敦的現實,故集團主席葛霖及財務董事范智廉會繼續常駐倫敦。經過這趟架構調整,滙控可說已成為軀殼在倫敦,靈魂在香港的模式。
滙豐沒有索性把總部遷回本港,據說與一些法律技術問題的考慮有關。坊間有傳聞指,集團 1993年全面收購米特蘭後,曾承諾以倫敦為長遠駐紮地;不過行政總裁紀勤昨日表示,未聞有這個協議安排。
一貫深謀遠慮的獅子行,因為英國退出殖民地管治及香港回歸中國,據聞早於八十年代中,內部已展開在全球主要市場去殖民地化後策略調整的研究,當年滙豐銀行收購英國四大行之一的米特蘭,並遷冊倫敦,將滙豐由地區銀行推向國際大行的層次,滙控前大班浦偉士的精心部署,功不可沒。
誠如滙控高層所言,世紀海嘯後,環球政治動力鐘擺,已由西方國家轉向東方,中國及印度是亞洲增長的渦輪,目前新興市場對集團盈利貢獻指標已達六成,假以時日,不難預計滙控的架構部署,會與發展軌迹遙相呼應。 本報記者
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